Derivate

Das Delta gehört zu den sogenannten “Griechen“, also zu den Ableitungen aus dem Black-Scholes-Modell, die auch für das Risikomanagement im Optionen-Handel verwendet werden. Anwendung finden diese Ableitungen nur dort, wo es um den Handel mit Optionen oder Optionsscheinen geht. Das […]

Das Vega ist eine Kennziffer aus dem Bereich des Optionenhandels (also des Handels mit Optionen oder Optionsscheinen). Sie beschreibt einen komplexen Zusammenhang zwischen Volatilität und Prämie des Optionsscheines. Alternative Bezeichnungen für das Vega (kein griechischer Buchstabe), die fallweise verwendet werden, […]

Die ersten Börsenwochen des Jahres 2016 waren durchaus sehr turbulent. Börsianer und Marktbeobachter hatten nicht mit so einem starken Kursrücksetzer gerechnet, auch wenn die Börsen sehr schnell wieder auf eine Kurserholung umschalteten. Als einer der Gründe wird der dramatische Ölpreisverfall […]

Bei Futures handelt es sich im Gegensatz zu den Wertpapiertransaktionen am Kassamarkt (zur sofortigen Lieferung) um Geschäfte, die in die Zukunft gerichtet sind. Allerdings gibt es wesentliche Unterschiede zu den klassischen Optionen, besonders im Hinblick darauf, wie am Abrechnungstag verfahren […]

Die Geschichte der Derivate lässt sich weit bis in das 19. Jahrhundert hinein zurückverfolgen, eine der auch heute noch bedeutendsten Terminbörsen – die Chicago Board of Trade – wurde 1848 gegründet. Seit diesem Zeitpunkt werden Derivate zu Absicherungs– (Hedging-) oder […]